Old National Bancorp (ONB), düzeltilmiş EPS’deki sağlam büyüme, ortalama somut nominal EPS ve etkileyici verimlilik oranıyla 2023 için şimdiye kadarki en iyi dördüncü çeyrek ve tüm yıl sonuçlarını açıkladı. Ayrıca şirket, CapStar Bank ile operasyonlarını Nashville, Tennessee ve Asheville, Kuzey Carolina’ya genişletecek stratejik bir ortaklığa imza attığını duyurdu. Old National Bancorp’un bilançosu, güçlü çekirdek mevduat büyümesi ve %10,7’lik CET1 oranıyla önemli ölçüde iyileşti. Banka, ilk çeyrekte net faiz gelirlerinde beklenen düşüşe rağmen ikinci çeyrekte istikrar, yılın ikinci yarısında ise büyüme öngörüyor.
Temel Çıkarımlar
- Düzeltilmiş EPS, ortalama maddi özsermaye getirisi ve verimlilik oranı tarihi yükseklere ulaştı.
- Nashville ve Asheville’e genişlemek için CapStar Bank ile stratejik ortaklık.
- Güçlü çekirdek mevduat büyümesi ve %10,7’lik güçlü CET1 oranı.
- Net faiz geliri 1. çeyrekte azalacak, 2. çeyrekte istikrara kavuşacak, yılın ikinci yarısında ise artacak.
- Kredi büyümesinin ilk çeyrekte yüzde 1-2, yılın tamamında ise yüzde 12-13 civarında olacağı tahmin ediliyor.
- Faiz dışı gelirlerin 4. çeyrekte sabit kalması ve yılın tamamında %6-7 oranında artması bekleniyor.
- Tüm yıl boyunca harcamaların 1 milyar doları aşması ve net tahsilatların 15 ila 20 baz puan arasında olması bekleniyor.
- Tüm yıl için provizyon giderinin 80 milyon ila 85 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Efektif vergi oranının temel FTE bazında yaklaşık %25, GAAP bazında ise %22 olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Terminal betanın yıl ortasına kadar %39’a ulaşması bekleniyor.
- Faizsiz mevduat faizinin yılsonunda %24 olması bekleniyor.
- CapStar iştirakinin 2. çeyreğin sonunda kapanacağı varsayılıyor.
- Bilanço, nötr faiz oranı riski pozisyonuyla yeterince konumlandırılmıştır.
Ayı İçin Değerli Puanlar
- İlk çeyrekte net faiz gelirlerinde azalma bekleniyor.
Yükselen Değer Puanları
- Kredi büyümesini desteklemek için menkul kıymet nakit akışlarının 150 baz puanlık pozitif spread ile yeniden yatırımı.
- 2,5 milyar dolarlık bilanço koruması var ve önemli bir vade yaklaşmıyor.
- Düzenlemelerin ilerlemesine ve CapStar’ın satın alınmasına duyulan güven.
eksiklikler
- İlk çeyrek giderlerinin yaklaşık 248 milyon dolar olduğu tahmin edilirken, tüm yıl giderlerinin 1 milyar doların biraz üzerinde olduğu varsayılıyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Brendon Falconer, menkul kıymet nakit akışlarına yeniden yatırım yapma ve kredi büyümesini finanse etme planlarını tartıştı.
- Mark Sander, CRE olgunlaştıkça sorunlu kredilerde (NPL’ler) önemli bir artış olmayacağını belirtti.
- Jim Ryan, CapStar’ın satın alınmasına ve düzenleyici uygulamalara güvendiğini ifade ederek Nashville ve çevresindeki büyüme fırsatlarına dikkat çekti.
Old National Bancorp’un güçlü mali sonuçları ve stratejik hamleleri gelecek vaat eden bir yılın zeminini hazırladı. Şirketin ayak izini genişletmeye, sağlıklı bir bilançoyu korumaya ve kredi portföyündeki riskleri yönetmeye odaklanması, büyüme ve istikrara yönelik proaktif bir yaklaşımın altını çiziyor. CapStar ortaklığının ufukta görünmesiyle Old National Bancorp, pazardaki varlığını artırmaya ve Nashville ve Asheville’in hareketli bölgelerindeki yeni fırsatlardan yararlanmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine ve içgörülerine göre Old National Bancorp (ONB), 2023 yılının son çeyreğinde çarpıcı bir performans sergilemekle kalmadı, geleceğe yönelik de umut verici işaretler veriyor. İşte yatırımcıların dikkate alması gereken bazı önemli ölçümler ve ipuçları:
InvestingPro Bilgileri:
- Old National Bancorp, 4,96 milyar dolarlık piyasa değeriyle bankacılık sektörünün önemli bir oyuncusu.
- Şirketin fiyat/kazanç (F/K) oranı 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla 8,66 olup, son on iki ayda bu oran 7,8’e yükselmiştir.
- Etkileyici bir şekilde, son on iki aydaki gelir artışı %50,71 oldu; bu da güçlü iş genişlemesine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistlerin Old National Bancorp’un kârlılığı konusunda iyimser olması ve üç analistin önümüzdeki dönem için faizlerini revize etmesi, bankanın mali görünümüne güven duyulduğunu gösteriyor.
- Şirketin, 41 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusunda övgüye değer bir geçmişi var ve bu, gelir odaklı yatırımcılar için değerli bir cazibe olabilir.
InvestingPro platformu, Old National Bancorp’un performansı ve gelecekteki potansiyeli hakkında ek bilgiler sunuyor. Aboneler, önceki kapanış fiyatı olan 16,72 $ ile yakından uyumlu olan 16,47 $’lık adil fiyat tahmini de dahil olmak üzere daha fazla analize erişebilir. Bu, hisse senedinin mevcut seviyesinde oldukça değerli olduğunu gösterebilir.
Daha derinlemesine bilgi arayanlar için InvestingPro+ şimdi %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde. SFY24Kupon kodunu kullanma 2 yıllık abonelikte %10, SFY241Ayrıca kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 indirimden de yararlanabilirsiniz.
InvestingPro’da Old National Bancorp için, bilinçli kararlar vermek isteyen yatırımcılara kapsamlı bir analiz sağlayan 6 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
