Pazartesi günü Keefe, Bruyette & Woods, Metropolitan Bank Holding Corp (NYSE:MCB) için finansal görünümünü ayarlayarak hisse senedi fiyat hedefini önceki 66,00 $’dan 55,00 $’a düşürdü. Bu değişikliğe rağmen, firma bankanın hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu.
Revizyon, Metropolitan Bank’ın yakın zamanda Hizmet Olarak Bankacılık (BaaS) operasyonlarından tamamen çekilme kararını takip ediyor. BaaS’tan çıkışın bankanın hisse başına kazancını (EPS) etkilemesi beklenirken, analist EPS tahminlerini önceki tahminler olan sırasıyla 6,44 ve 8,07 dolardan 2024 için 6,09 ve 2025 için 7,14 dolar olarak aşağı yönlü revize etti.
BaaS işinin durdurulması, kazançlar açısından önemli bir gerileme olarak görülüyor. Ancak analist, BaaS segmentinin bankanın son iki yıldaki kazanç oynaklığına önemli bir katkıda bulunduğunu belirtti. Beklenti, bu iş kolundan çıkmanın muhtemelen oynaklığın azalmasına ve daha düşük uzun vadeli düzenleme ve risk yönetimi maliyetlerine yol açacağı yönünde.
Kazanç tahminlerindeki ve fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, analistin Metropolitan Bank’ın hisselerine bakış açısı olumlu olmaya devam ediyor. Firma, BaaS çıkışından sonra bile Metropolitan Bank’ın %9’luk güçlü bir maddi adi özkaynak (TCE) temelinde %10-11 arasında bir maddi adi özkaynak getirisi (ROTCE) elde etmesinin öngörüldüğünü vurguluyor.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 55,00 $, ileriye dönük maddi defter değerinin (TBV) %85’ine dayanmakta ve 2024 yılı için tahmini kazançların 9 katı ve 2025 yılı için 8 katı ileriye dönük fiyat/kazanç oranını (F/K) yansıtmaktadır. Analist, Outperform notunu yineleyerek, son stratejik değişime rağmen hissenin potansiyel performansına olan güvenini ortaya koyuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
